توقعات النفط الخام

• تراجعت أسعار النفط والدولار الأميركي مع إعادة تقييم مخاطر الإمدادات، بينما تترقب الأسواق بيانات التضخم الأميركية وتأثيرها في السياسة النقدية.

• يرجح الترقيم الموجي للذهب تطور موجة ثالثة هابطة باتجاه 4,000 دولار، فيما يواجه النفط احتمال العودة نحو 88 دولاراً.

• تظهر الفضة بنية فنية مختلفة، إذ يشير الرسم إلى احتمال اكتمال الموجة التصحيحية (2) وبدء تعافٍ باتجاه 63 دولاراً.

أخبار السلع: تراجع النفط والدولار وسط ترقب التضخم الأميركي

شهدت أسواق السلع تحركات متباينة الثلاثاء 13 أكتوبر، مع تراجع أسعار النفط بعد مكاسب مدفوعة بالتوترات في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن سلامة الإمدادات.

ورغم انخفاض الأسعار، بقيت الأسواق حذرة من استمرار المخاطر المرتبطة بحركة الناقلات وتوافر الوقود، إضافة إلى عدم اليقين بشأن الإمدادات الروسية.

في المقابل، استفاد الذهب من تراجع الدولار الأميركي وعوائد سندات الخزانة، إذ أشارت رويترز إلى تداول المعدن الأصفر قرب 4,187 دولاراً للأونصة خلال التعاملات المبكرة، بينما تحركت الفضة قرب 60.45 دولاراً.

ويترقب المستثمرون صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي الأربعاء 14 أكتوبر، تليه بيانات أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة الخميس، إلى جانب ظهور مرتقب لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش يوم الجمعة.

وقد تؤثر نتائج هذه البيانات في توقعات الفائدة وقوة الدولار، وبالتالي في اتجاه المعادن والطاقة خلال الجلسات المقبلة.

تحليل النفط الخام بموجات إليوت: انتهاء الارتداد قد يعيد البائعين

يُظهر الرسم البياني للنفط الأميركي WTI على إطار الأربع ساعات اكتمال موجة دافعة هابطة عند 88.275 دولاراً، والمشار إليها بالموجة 1، قبل تعافٍ تصحيحي إلى 95.804 دولاراً ضمن الموجة 2.

بعد ذلك، تشكلت الموجة (i) الهابطة على هيئة قطرية أمامية (Leading Diagonal)، وانتهت قرب 86.322 دولاراً.

وتطور الارتداد اللاحق ضمن الموجة (ii) بتركيب (a)–(b)–(c)، مقترباً من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% في منطقة 92.50–93.00 دولاراً.

وعند السعر المسجل على الرسم، البالغ 91.995 دولاراً، يبدو أن الارتداد التصحيحي قد يقترب من نهايته، ما يفتح المجال أمام استئناف الضغط البيعي.

ويبرز مستوى 90.00 دولار كدعم أولي، يليه 88.275 ثم 86.322 دولاراً. أما المسار المرسوم فيشير إلى احتمال العودة نحو 88 دولاراً، من دون أن يؤكد بعد تسجيل قاع جديد أسفل 86.322.

وفي المقابل، فإن تجاوز قمة الموجة (ii) الأخيرة يؤجل السيناريو الهابط، بينما يؤدي اختراق 95.804 دولاراً إلى إبطال فرضية استمرار الهبوط من الموجة 2.

تحليل الفضة بموجات إليوت: اكتمال التصحيح يدعم احتمالات الصعود

تختلف الصورة الفنية للفضة عن الذهب والنفط، إذ يشير الرسم البياني للأربع ساعات إلى احتمال اكتمال الموجة التصحيحية (2) عند 58.505 دولاراً.

وقد سبق هذا القاع تركيب تصحيحي معقد، بدأ بمثلث انتهى قرب 65.092 دولاراً، قبل أن يتطور تصحيح W–X–Y انتهت موجته الأخيرة Y بهبوط ثلاثي a–b–c.

ويُرجح الترقيم أن القاع 58.505 يمثل نهاية الموجة (2)، ما قد يسمح ببدء حركة صاعدة جديدة.

وعند 60.071 دولاراً، تحاول الفضة الاستقرار فوق القاع الأخير، مع ظهور مسار صاعد محتمل باتجاه 63 دولاراً.

ويشكل تجاوز منطقة 61.00–61.50 دولاراً إشارة أولية إلى تحسن الزخم، قبل اختبار 62.00 ثم 63.00 دولاراً.

أما كسر 58.505 دولاراً والثبات دونه فيبطل فرضية انتهاء الموجة (2) عند هذا المستوى، ويشير إلى استمرار التصحيح.

تحليل الذهب بموجات إليوت: موجة ثالثة هابطة قد تستهدف 4,000 دولار

يكشف الرسم البياني للذهب على إطار الأربع ساعات عن اكتمال الموجة (i) الهابطة ضمن نموذج قطرية أمامية، انتهى عند 4,110.84 دولاراً.

ثم تطورت الموجة (ii) في تصحيح صاعد بتركيب a–b–c، وانتهت الموجة c عند 4,217.46 دولاراً، بينما تشكل القمة السابقة عند 4,226.71 دولاراً مرجعاً إضافياً للمقاومة.

ومع تسجيل الذهب 4,183.64 دولاراً على الرسم، يرجح السيناريو الأساسي أن الموجة (ii) شارفت على الاكتمال، وأن السعر قد يكون في بداية الموجة (iii) الهابطة.

ويعزز كسر 4,150 دولاراً احتمالات تسارع التراجع نحو 4,110.84، ثم 4,066.48 دولاراً.

أما الهدف الأبعد، وفق المسار المتوقع، فيقع قرب الحاجز النفسي 4,000 دولار، لكنه يظل مشروطاً بتأكيد الهبوط وكسر مستويات الدعم.

وفي حال استعادة السعر 4,217.46 دولاراً، تضعف فرضية الانطلاق المباشر للموجة الثالثة، بينما يستدعي تجاوز 4,226.71 دولاراً إعادة تقييم اكتمال الموجة (ii).

توقعات السلع: الذهب والنفط تحت الضغط والفضة تترقب التعافي

تعكس الرسوم الثلاثة سيناريوهات موجية متباينة؛ إذ يميل النفط والذهب إلى استكمال الهبوط، بينما تظهر الفضة احتمال انتهاء تصحيح أكبر وبدء ارتداد صاعد.

ومع ذلك، فإن بلوغ أي هدف سعري يتطلب تأكيداً من حركة السوق، خصوصاً عند مستويات الدعم والمقاومة المحددة.

وقد تؤدي بيانات التضخم الأميركية أو تطورات إمدادات النفط إلى تغيير توقيت هذه السيناريوهات أو إضعافها.

يسجل خام غرب تكساس الوسيط 92.262 دولار على الرسم البياني لأربع ساعات. ويقترب التعافي الأخير من مقاومة فيبوناتشي مهمة، بينما لا تزال البنية الموجية ترجح عودة الضغوط البيعية.

تحليل النفط بموجات إليوت وفيبوناتشي وأهم أخبار النفط

اكتملت الموجة 1 الهابطة عند 88.275 دولار، تلتها الموجة 2 التصحيحية التي بلغت 95.804 دولار. ثم تشكلت قطرية أمامية هابطة (Leading Diagonal) بتقسيمات خمسية (i)–(v)، لتكتمل الموجة i الأصغر.

أما الصعود الحالي فيمثل الموجة ii التصحيحية، المؤلفة من (a)–(b)–(c). وبعد تسجيل الموجة (b) قاعاً عند 86.322 دولار، تقترب الموجة (c) من مقاومة فيبوناتشي 61.8% قرب 92.7 دولار، وفق الرسم.

قد يؤدي انتهاء التصحيح عند هذه المنطقة إلى انطلاق الموجة iii الهابطة، مع مراقبة 88.275 ثم 86.322 دولار. ويشير المسار المتوقع إلى احتمال تراجع السعر نحو 87–88 دولار. أما اختراق منطقة فيبوناتشي فيؤخر الهبوط، بينما يستدعي تجاوز 95.804 دولار إعادة تقييم العد الموجي.

أخبار النفط: خفضت أوبك توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط خلال 2026 إلى 400 ألف برميل يومياً، مقابل 1.4 مليون سابقاً. كما تتأثر الأسواق بتطورات إمدادات الشرق الأوسط والمقترحات المتعلقة بصادرات الديزل الروسية.