-
تواجه الأسهم الأميركية أسبوعاً مهماً مع اقتراب صدور بيانات التضخم ونتائج البنوك الكبرى، وسط تزايد الاعتماد على عدد محدود من شركات التكنولوجيا لدعم المؤشرات.
-
يقترب داو جونز من منطقة 51,800–51,900 نقطة، التي قد تشهد اكتمال الموجة التصحيحية b قبل استئناف الهبوط.
-
يحتفظ ناسداك وS&P 500 بفرصة تسجيل قمم جديدة ضمن الموجة الخامسة، قبل الدخول في تصحيح أوسع وفق الترقيم الموجي الحالي.
أخبار وول ستريت: صعود غير متوازن قبل بيانات التضخم ونتائج البنوك
بدأت الأسواق العالمية تعاملات الاثنين، 12 أكتوبر، على وقع تراجع أسعار النفط وتحسن محدود في العقود الآجلة للأسهم الأميركية، لكن استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة أبقى المخاوف المرتبطة بالتضخم والسياسة النقدية حاضرة.
وكشف تقرير نشرته رويترز اليوم عن تفاوت لافت في أداء الأسهم الأميركية؛ فعلى الرغم من ارتفاع مؤشر S&P 500 بنحو 14% منذ بداية العام، سجل أكثر من 40% من أسهم الشركات المكونة له خسائر، في إشارة إلى تركز المكاسب في عدد محدود من شركات التكنولوجيا وأشباه الموصلات.
وتترقب وول ستريت انطلاق نتائج أعمال البنوك الكبرى اعتباراً من 13 أكتوبر، قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي يوم الأربعاء 14 أكتوبر، يليه مؤشر أسعار المنتجين الخميس 15 أكتوبر.
وقد تعزز بيانات التضخم المرتفعة الضغوط على الأسهم عبر عوائد السندات، بينما يمكن لنتائج الشركات القوية أن تمنح المشترين دعماً إضافياً.
داو جونز: الموجة التصحيحية b تقترب من منطقة انعكاس محتملة
يكشف تحليل موجات إليوت لمؤشر داو جونز على إطار الأربع ساعات عن ارتداد تصحيحي أعقب الهبوط من القمة 52,419 إلى القاع 50,508 نقاط.
واكتملت الموجة a عند القاع الأخير، بينما تطورت الموجة b الصاعدة في تركيب تصحيحي A–B–C، يقترب حالياً من منطقة 51,800–51,900 نقطة، بالتزامن مع مستوى تصحيح فيبوناتشي البالغ 70%.
وتشكل هذه المنطقة مقاومة مرشحة لإنهاء الموجة b، لكن اكتمالها لا يزال بحاجة إلى تأكيد من حركة السعر.
وفي حال ظهور انعكاس هابط، يرجح انتقال المؤشر إلى الموجة c، مع استهداف 50,508 نقاط مبدئياً. أما كسر هذا القاع فيعزز احتمالات امتداد التصحيح إلى مستويات أدنى.
في المقابل، فإن الثبات أعلى 51,900 نقطة يرجح استمرار امتداد الموجة b، ويؤجل السيناريو الهابط.
ناسداك: الموجة الخامسة قد تدفع المؤشر إلى قمة جديدة
يشير الترقيم الموجي لمؤشر ناسداك 100 إلى احتمال عدم اكتمال التسلسل الصاعد، رغم اقتراب الحركة من مراحلها الأخيرة.
فقد بلغت الموجة iii مستوى 31,400.63 نقطة، قبل أن يتراجع المؤشر ضمن الموجة iv إلى 30,581.33 نقطة. وأعقب ذلك تعافٍ باتجاه 30,894.64 نقطة وفق الرسم المرفق.
وتسمح البنية الحالية بتطور الموجة v نحو قمة أعلى من 31,400.63 نقطة، مع إمكانية امتدادها تقريبياً إلى منطقة 31,600–31,800 نقطة، استناداً إلى المسار المرسوم وليس إلى هدف فيبوناتشي محدد.
ومن شأن اكتمال هذه الموجة إنهاء الموجة (c) ضمن التصحيح الأكبر b، تمهيداً لاحتمال بدء حركة هابطة.
ويشكل كسر 30,581.33 نقطة قبل تسجيل القمة المنتظرة إشارة إلى ضعف السيناريو الصاعد. أما بعد اكتمال الموجة الخامسة، فتبرز منطقة 30,800 نقطة كمرجع أولي للتراجع، يليها المستوى الهيكلي الأبعد عند 30,111.63 نقطة.
S&P 500: قمة إضافية محتملة قبل تصحيح أوسع
يتحرك مؤشر S&P 500 ضمن تركيب موجي صاعد يبدو قريباً من الاكتمال، بعدما سجلت الموجة iii قمتها عند 7,843.89 نقطة، ثم انتهى تصحيح الموجة iv عند 7,730.90 نقطة.
ويعزز تعافي المؤشر باتجاه 7,820.27 نقطة احتمال تطور الموجة v، التي قد تتجاوز القمة السابقة نحو المنطقة التقديرية 7,850–7,880 نقطة.
وإذا اكتمل التسلسل الخماسي وظهرت إشارات انعكاس، فقد يبدأ تصحيح أوسع باتجاه منطقة 7,500 نقطة، وفق المسار المتوقع على الرسم.
أما الهبوط دون 7,730.90 نقطة قبل تسجيل قمة جديدة، فيضعف فرضية الموجة الخامسة الصاعدة ويستدعي إعادة تقييم السيناريو.
توقعات وول ستريت: مستويات التأكيد تحدد المرحلة المقبلة
تتقاطع التحليلات الموجية للمؤشرات الثلاثة عند احتمال اقتراب السوق الأميركية من مرحلة تصحيحية، مع اختلاف درجة تقدم كل مؤشر ضمن بنيته الفنية.
فداو جونز أقرب إلى نهاية الموجة التصحيحية b، بينما قد يحتاج ناسداك وS&P 500 إلى امتداد صاعد أخير قبل اكتمال موجاتهما الخامسة.
وتبقى إشارات الرفض السعري عند المقاومات، ثم كسر الدعوم الرئيسية، العامل الحاسم لترجيح انتقال السيطرة إلى البائعين. وحتى ظهور تلك الإشارات، تظل المسارات الهابطة سيناريوهات مشروطة وليست انعكاسات مؤكدة.
